휴스틸 매수하기

 

미래에 이 주식의 주가가 오를 수 있을까

 

1. per1.2배, pbr0.4배인 주식의 주가가 상승하지 않는 이유는 2가지정도 생각된다.
  가. 단기간(3년)새 주가가 5배 상승(1200원에서 6000원)과 그로인한 익절물량 그리고 조정
  나. 대주주 지분률(48%)이 높아 잉여금을 주주에게 환원해주지 않을 가능성이 높다는점.

2. 그럼에도 아래 두가지가 충족되면 미래에 주가상승은 가능하다.
  가. 꾸준한 배당성장 가능 여부
  나. 현재의 실적이 지속 가능한지
  다. 추가적으로 경영권 승계 이슈가 나온다면

꾸준한 배당성장 가능 여부

1. 적자가 날 때에도 배당을 지급하였으며 순이익이 커지자 배당금도 올렸다.
2. 배당금 지급 현황
  가. 총 배당액: 18년(30억), 19년(20억), 20년(13억), 21년(63억), 22년(196억원)
  나. 배당수익률

3. 경영권 승계가 머지않았는데 주가를 부양시키는 이유가 무엇일까

현재 실적이 지속 가능한지

 

영업이익률

1. 급격한 매출성장과 높은 영업이익률이 가능했던것은 미국 에너지용강관(송유관) 수요 상승 덕분이다.(하나증권 휴스틸 리포트 확인)

2. 회사에서는 경기 호황을 예상하고 공장을 증설하였다.(군산: 1900억, 24년 완공, 17만톤 /미국: 1200억, 24년 완공, 7.2만톤 / 현재 생산능력 100만톤)
https://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=884207

경영권 승계 이슈

1. 만약에 주가가 하락하더라도 경영권 승계 이슈와 낮은 pbr을 믿고 장기투자를 할 수 있는 주식이다.

2. 가족들이 보유한 지분율과 회장님의 나이가 마음에 든다.

3. 지분율
  가. 회장 박순석: 나이 80세, 지분 25%
  나. 3남매: 3.7%, 3%, 2.5%
  다. 3손주: 각 1.7%

평균 수명

 

추가 내용

1. 주식은 아래 사항이 중요하다고 생각한다.
  가. 해당 주식이 미래에 언젠가는 오를것이라는 자료와 그로인한 확신
  나. 그 확신이 단순한 믿음이 아니라 스스로가 납득하여 지속 가능한 믿음이어야함
  다. 지속적으로 그 주식을 구매할 수 있는 주변환경(분할매수와 정기적인 수입을 통한 주식매매)

2. 따라서 해당 기업이 속한 시장에 대한 이해, 기업의 미래실적, 투자아이디어에 대해 지속적인 모니터링이 필요하다.